Was Sind Aktien Warrants And Call Optionen

Wie unterscheiden sich die Optionsscheine von den Aktienoptionen. Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Personen, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, ausstehende Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Zu einem bestimmten Zeitpunkt werden die Optionen gekauft Wird geglaubt, dass der Preis für eine Aktie je nach Optionstyp nach oben oder nach unten gehen wird. Zum Beispiel, wenn eine Aktie derzeit bei 40 gehandelt wird und Sie glauben, dass der Preis im nächsten Monat auf 50 ansteigen wird, würden Sie heute eine Call-Option kaufen Monat können Sie die Aktie für 40 kaufen, verkaufen sie für 50, und machen einen Gewinn von 10 Aktienoptionen Handel auf eine Wertpapierbörse wie Aktien. Ein Aktien-Optionsschein ist genau wie eine Aktienoption, weil es Ihnen das Recht, ein Unternehmen zu kaufen S-Aktie zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum Allerdings unterscheidet sich eine Aktiengarantie von einer Option in zwei Schlüsselweisen. Ein Optionsschein wird von der Gesellschaft selbst ausgegeben. Neue Aktien werden von der Gesellschaft für die Transaktion ausgegeben Im Gegensatz zu einer Aktienoption, Eine Aktiengarantie ist Ausgabe D direkt von der Gesellschaft Wenn eine Aktienoption ausgeübt wird, werden die Aktien in der Regel von einem Anleger an einen anderen eingegangen, wenn ein Aktienbefehl ausgeübt wird, werden die Aktien, die die Verpflichtung erfüllen, nicht von einem anderen Anleger erhalten, sondern direkt von der Firmenpraxis Aktien Optionsscheine, um Geld zu erwerben Wenn Aktienoptionen gekauft und verkauft werden, erhält das Unternehmen, das die Aktien besitzt, kein Geld von den Transaktionen. Allerdings ist ein Aktien-Optionsschein ein Weg für ein Unternehmen, um Geld durch Aktienaktien zu erhöhen. Ein Aktien-Optionsschein ist ein Smart Weg zu eigenen Aktien eines Unternehmens, weil ein Optionsschein in der Regel zu einem niedrigeren Preis als der einer Aktienoption angeboten wird Die längste Laufzeit für eine Option ist zwei bis drei Jahre, während eine Aktiengarantie kann bis zu 15 Jahre dauern Also, in vielen Fälle, kann ein Aktien-Warrant eine bessere Investition als eine Aktienoption sein, wenn mittel - bis langfristige Investitionen sind, was Sie suchen. Für mehr, siehe Was sind Warrants. This Frage wurde von Chizoba Morah beantwortet. Typisch, Lager Optionsscheine sind derivative Instrumente, die zu neuen Emissionen von Aktien oder Anleihen hinzugefügt werden, um diese Fragen attraktiver zu machen Lesen Sie die Antwort. Lesen Sie über die verschiedenen Arten von Wertpapieren, die Optionsscheine auf ihnen geschrieben haben können, einschließlich der Art von Optionsscheinen sind Read Answer. Find out, wie zu handeln Optionsscheine auf dem Primärmarkt, dem Sekundärmarkt und dem Freiverkehrsmarkt, einschließlich, wie Read Answer. Learn über die Rolle der Investment-Broker in Handels-Optionsscheine, sowohl an normalen Börsen als auch bei außerbörslichen Derivaten Read Answer. Once Ein Put-Option-Vertrag ausgeübt wurde, ist dieser Vertrag nicht mehr vorhanden Eine Put-Option gewährt Ihnen das Recht, Antwort zu lesen. Learn über Aktienindex-Optionen, einschließlich Unterschiede zwischen einzelnen Aktienoptionen und Index-Optionen, und verstehen Sie verschiedene Read Answer. A Umfrage durchgeführt Durch die Vereinigten Staaten Bureau of Labor Statistics zu helfen, die Arbeit Stellen zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können die Schulden leihen leihen Ling wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder sein Gemessen. Der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Warrants and Call Optionen. Warrants und Call-Optionen sind Wertpapiere, die in vieler Hinsicht ziemlich ähnlich sind, aber sie haben auch einige bemerkenswerte Unterschiede Ein Haftbefehl ist eine Sicherheit, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine gemeinsame Aktie direkt von der Firma zu kaufen Ein Festpreis für eine vordefinierte Zeitspanne Ähnlich wie bei einem Optionsschein gibt eine Anrufoption oder einen Anruf auch dem Inhaber das Recht, ohne Verpflichtung ein Kommo zu erwerben N Anteil zu einem festgelegten Preis für einen definierten Zeitraum Also, was sind die Unterschiede zwischen diesen beiden. Differenz zwischen Optionsscheinen und Call Options. Three großen Unterschiede zwischen Optionsscheinen und Call-Optionen sind. Issuer Warrants werden von einem bestimmten Unternehmen ausgestellt, während Exchange-gehandelt Optionen werden durch eine Optionsbörse wie die Chicago Board Options Exchange in den USA oder die Montreal Exchange in Kanada ausgegeben. Infolgedessen haben Optionsscheine nur wenige standardisierte Features, während Exchange Traded Options in bestimmten Aspekten wie Ablaufperioden und dem Standard standardisiert sind Anzahl der Aktien je Optionskontrakt in der Regel 100.Maturity Optionsscheine haben in der Regel längere Laufzeiten als Optionen Während Optionsscheine in der Regel in ein bis zwei Jahren ablaufen und manchmal Laufzeiten von weit über fünf Jahren haben, haben Call-Optionen Laufzeiten von ein paar Wochen oder Monate bis etwa ein Jahr oder zwei, obwohl die längerfristigen Optionen sind wahrscheinlich ziemlich illiquid. Dilution Warrants verursachen Verdünnung, weil eine co Mpany ist verpflichtet, neue Aktien zu erteilen, wenn ein Optionsschein ausgeübt wird. Ausübung einer Call-Option beinhaltet nicht die Ausgabe neuer Aktien, da eine Call-Option ein Derivat-Instrument auf eine bestehende gemeinsame Aktie des Unternehmens ist. Warum sind Warrants und Anrufe ausgestellt. Warrants sind in der Regel Enthalten als Süßungsmittel für eine Eigenkapital - oder Schuldenproblematik Anleger mögen Optionsscheine, da sie eine zusätzliche Beteiligung am Unternehmenswachstum ermöglichen. Unternehmen beinhalten Optionsscheine im Eigenkapital oder in Schuldtiteln, da sie die Kosten der Finanzierung senken und das zusätzliche Kapital versichern können Gut Anleger sind eher geneigt, für einen geringfügig niedrigeren Zinssatz für eine Anleihefinanzierung zu entscheiden, wenn ein Optionsschein im Vergleich zu einer direkten Anleihefinanzierung verbunden ist. Optionaustausch deckt Börsengeschützte Optionen auf Aktien aus, die bestimmte Kriterien erfüllen, wie zB die Aktienkursnummer Der ausstehenden Aktien, des durchschnittlichen Tagesvolumens und der Aktienverteilung Austausch von Optionsoptionen auf solche wählbaren Aktien zur Erleichterung Absicherung und Spekulation von Investoren und Händlern. Die grundlegenden Attribute eines Optionsscheins und Aufruf sind die gleichen, wie. Strike Preis oder Ausübungspreis der Preis, bei dem der Optionsschein oder Option Käufer hat das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen Ausübungspreis ist die bevorzugte Laufzeit mit Bezug auf Optionsscheine. Maturität oder Verfall Der endliche Zeitraum, in dem der Optionsschein oder die Option ausgeübt werden kann. Option Preis oder Prämie Der Preis, bei dem der Optionsschein oder die Option auf dem Markt handelt. Zum Beispiel betrachten Sie einen Optionsschein mit einem Ausübungspreis Von 5 auf einer Aktie, die derzeit bei 4 gehandelt wird. Der Warrant läuft in einem Jahr aus und wird derzeit bei 50 Cent festgesetzt. Wenn der zugrunde liegende Aktien innerhalb des einjährigen Verfallszeitraums über 5 fällig wird, wird der Wert des Optionsscheins entsprechend ansteigen Kurz vor dem einjährigen Ablauf des Optionsscheins, der zugrunde liegende Aktienhandel bei 7 Der Optionsschein wäre dann mindestens 2, dh der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis des Optionsscheins Er zugrunde liegende Aktie handelt stattdessen bei oder unter 5, kurz bevor der Warrant abläuft, der Optionsschein wird sehr wenig Wert haben. Eine Call-Option handelt in einer sehr ähnlichen Art und Weise eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 12 50 auf einer Aktie, die bei 12 und Lautet in einem Monat wird sein Preis schwanken im Einklang mit dem zugrunde liegenden Aktien Wenn die Aktie bei 13 50 kurz vor dem Auslaufen der Auslieferung handelt, wird der Anruf mindestens 1 wert sein. Umgekehrt, wenn die Aktie bei oder unter 12 50 auf dem Anruf tätig ist Verfalldatum, die Option läuft wertlos. Intrinsic Wert und Zeit Wert. Während die gleichen Variablen beeinflussen den Wert eines Optionsscheins und eine Call-Option, ein paar zusätzliche Macken beeinflussen Haftungsausschluss Aber zuerst, lassen Sie uns verstehen, die beiden grundlegenden Komponenten des Wertes Für einen Optionsschein und einen Anruf intrinsischen Wert und Zeitwert. Intrinsic Wert für einen Haftbefehl oder Anruf ist die Differenz zwischen dem Preis der zugrunde liegenden Aktien und die Ausübung oder Ausübungspreis Der innere Wert kann null sein, aber es kann niemals negativ sein Für die Prüfung Wenn ein Aktienbestand bei 10 und der Ausübungspreis eines Anrufs auf 8 ist, ist der intrinsische Wert des Anrufs 2 Wenn die Aktie bei 7 gehandelt wird, ist der intrinsische Wert dieses Aufrufs null. Zeitwert ist der Unterschied Zwischen dem Preis des Anrufs oder der Haftbefehl und seinem intrinsischen Wert Ausdehnung des obigen Beispiels eines Aktienhandels bei 10, wenn der Preis für einen 8-Aufruf auf 2 50 ist, ist sein intrinsischer Wert 2 und sein Zeitwert ist 50 Cent Der Wert Einer Option mit null intrinsischen Wert wird vollständig aus Zeitwert gemacht Wert Wert stellt die Möglichkeit des Aktienhandels über dem Ausübungspreis durch Option expiry. Faktoren, die den Wert eines Anrufs oder Optionsscheins beeinflussen sind. Untering Aktienkurs Je höher der Bestand Preis, je höher der Preis oder Wert des Anrufs oder des Optionsscheins ist. Strike Preis oder Ausübungspreis Je niedriger der Streik oder Ausübungspreis, desto höher der Wert des Anrufs oder Optionsscheins Warum Da jeder rationale Investor mehr bezahlen würde für das Recht, ein zu kaufen Asset zu einem niedrigeren Preis als ein höherer Preis. Zeit zum Verfall Je länger die Zeit zum Verfall, desto höher der Anruf oder der Warrant. Impied Volatilität Je höher die Volatilität, desto teurer ist der Anruf oder Optionsschein Dies ist, weil ein Anruf hat eine größere Wahrscheinlichkeit, rentabel zu sein, wenn die zugrunde liegende Aktie ist volatiler Als wenn es sehr wenig Volatilität zeigt. Risk-free Zinssatz Je höher der Zinssatz, desto teurer ist der Warrant oder Call. The Black-Scholes-Modell ist die am häufigsten verwendete für Preisoptionen, während eine modifizierte Version des Modells verwendet wird Für die Preisgarantien Die Werte der obigen Variablen werden in einen Optionsrechner gesteckt, der dann den Optionspreis liefert. Da die anderen Variablen mehr oder weniger fest sind, wird die implizite Volatilitätsschätzung die wichtigste Variable bei der Preisgestaltung einer Option Anders, weil es den oben erwähnten Verdünnungsaspekt berücksichtigen muss, sowie sein Getriebe Gearing ist das Verhältnis des Aktienkurses zum Optionsschein und Stellt die Hebelwirkung dar, die der Optionsschein anbietet. Der Wert des Optionsscheins ist direkt proportional zu seinem Getriebe. Die Verwässerungsmerkmal macht eine Gewährleistung etwas günstiger als eine identische Call-Option, um einen Faktor von nnw, wobei n die Anzahl der ausgegebenen Aktien ist und w repräsentiert Die Anzahl der Optionsscheine Betrachten Sie eine Aktie mit 1 Million Aktien und 100.000 Optionsscheine ausstehend Wenn ein Anruf auf dieser Aktie bei 1 gehandelt wird, würde ein ähnlicher Haftbefehl mit dem gleichen Verfall und Ausübungspreis auf sie bei etwa 91 Cent festgesetzt werden. Der größte Vorteil für Einzelhandelsanleger bei der Verwendung von Optionsscheinen und Anrufen ist, dass sie ein unbegrenztes Gewinnpotenzial anbieten und gleichzeitig den möglichen Verlust auf den investierten Betrag beschränken. Der andere große Vorteil ist ihre Hebelwirkung. Ihre größten Nachteile sind, dass sie im Gegensatz zu den zugrunde liegenden Aktien ein endliches Leben haben und nicht zuschussfähig sind Dividendenzahlungen. Beachten Sie einen Investor, der eine hohe Toleranz für das Risiko und 2.000 zu investieren hat. Dieser Investor hat die Wahl zwischen der Investition in einen Aktienhandel bei 4, oder investiert in einen Haftbefehl auf die gleiche Aktie mit einem Ausübungspreis von 5 Der Warrant läuft in einem Jahr ab und ist derzeit bei 50 Cent festgesetzt Der Investor ist sehr bullish auf der Aktie, und für maximale Leverage entscheidet sich ausschließlich in die Optionsscheine zu investieren Sie kauft daher 4.000 Optionsscheine auf die Aktie Wenn die Aktie nach etwa einem Jahr, dh kurz vor dem Auslaufen der Optionsscheine, auf 7 schätzt, würden die Optionsscheine jeweils 2 wert sein. Die Optionsscheine würden im Wert von etwa 8.000, was einen Gewinn von 6000 oder 300 auf dem Original bedeutet Investition Wenn der Investor sich dafür entschieden hatte, in die Aktie zu investieren, wäre ihre Rücksendung nur 1.500 oder 75 auf die ursprüngliche Investition gewesen. Selbst wenn die Aktie bei 4 50 kurz vor Ablauf der Optionsscheine geschlossen hatte, hätte der Investor 100 verloren Von ihren 2.000 anfänglichen Investitionen in die Optionsscheine, im Gegensatz zu einem 12 5 Gewinn, wenn sie in die Aktie stattdessen investiert hatte. Warrants sind sehr beliebt in bestimmten Märkten wie Kanada und Hong Kong In Kanada, zum Beispiel ist es üblich pr Actice für Junior-Ressource-Unternehmen, die Geld für die Exploration, um dies zu tun, durch den Verkauf von Einheiten Jede dieser Einheit umfasst in der Regel eine Stammaktie zusammen mit einer Hälfte eines Haftbefehls, was bedeutet, dass zwei Optionsscheine sind verpflichtet, eine zusätzliche gemeinsame Aktie zu kaufen Beachten Sie, dass mehrere Optionsscheine häufig erforderlich sind, um eine Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben. Diese Unternehmen bieten ihren Versicherern zusätzlich zu den Geldkommissionen auch im Rahmen der Vergütungsstruktur Broker Optionsscheine an. Während Optionsscheine und Anrufe bieten Investoren als derivative Instrumente erhebliche Vorteile Sie sind nicht ohne ihre Risiken Anleger sollten daher diese vielseitigen Instrumente gründlich verstehen, bevor sie es wagen, sie in ihren Portfolios zu nutzen. Die maximale Höhe der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act geschaffen. Der Zinssatz, bei dem Ein Depotinstitut leiht Gelder in der Federal Reserve zu einem anderen Depot gepflegt Institution.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen Zu jedem Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Yahoo Finance. Warrants und Call-Optionen. Warrants und Call-Optionen sind Wertpapiere, die in vieler Hinsicht sehr ähnlich sind, aber sie haben auch einige bemerkenswerte Unterschiede Ein Haftbefehl ist eine Sicherheit, die dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine gemeinsame Aktie direkt von der Gesellschaft zu kaufen Festpreis für einen vordefinierten Zeitraum Ähnlich wie bei einem Optionsschein gibt eine Anrufoption oder einen Anruf auch dem Inhaber das Recht, ohne die Verpflichtung eine gemeinsame Aktie zu einem festgelegten Preis für eine definierte zu erwerben Zeitraum Also, was sind die Unterschiede zwischen diesen beiden. Differenz zwischen Optionsscheinen und Call-Optionen Drei wesentliche Unterschiede zwischen Optionsscheinen und Call-Optionen sind. Issuer Optionsscheine werden von einem bestimmten Unternehmen ausgestellt, während Exchange-Traded-Optionen werden durch eine Options-Austausch wie die Chicago Board Options Exchange in den USA oder der Montreal Exchange in Kanada Als Ergebnis haben Optionsscheine nur wenige standardisierte Features, während Exchange-Traded-Optionen in bestimmten Aspekten wie Ablaufperioden und der Anzahl der Aktien pro Optionsvertrag in der Regel 100.Maturity standardisiert sind Optionsscheine haben in der Regel längere Laufzeiten als Optionen, während Optionsscheine in der Regel in ein bis zwei Jahren ablaufen und manchmal Laufzeiten von weit über fünf Jahren haben können, haben Call-Optionen Laufzeiten von ein paar Wochen oder Monaten bis etwa ein Jahr oder zwei, obwohl die Längerfristige Optionen sind wahrscheinlich ziemlich illiquide. Dilution Optionsscheine verursachen Verdünnung, weil ein Unternehmen verpflichtet ist, neue Aktien zu erwerben Wenn ein Optionsschein ausgeübt wird Ausübung einer Call-Option beinhaltet nicht die Ausgabe neuer Aktien, da eine Call-Option ist ein Derivat-Instrument auf eine bestehende gemeinsame Aktie des Unternehmens. Warum sind Warrants und Anrufe ausgestellt Warrants sind in der Regel als Süßstoff für ein Eigenkapital oder enthalten Schuldenprobleme Anleger mögen Optionsscheine, weil sie eine zusätzliche Beteiligung am Unternehmenswachstum ermöglichen. Unternehmen beinhalten Optionsscheine im Eigenkapital oder in Schuldtiteln, da sie die Kosten der Finanzierung senken und die Gewährleistung eines zusätzlichen Kapitals bereitstellen können, wenn die Aktie gut ist. Anleger sind eher geneigt, sich zu entscheiden Ein etwas niedrigerer Zinssatz für eine Anleihefinanzierung, wenn ein Optionsschein beigefügt ist, im Vergleich zu einer unverbindlichen Anleihefinanzierung. Veräußerungsbörsen stellen Börsenhandelsoptionen auf Aktien aus, die bestimmte Kriterien erfüllen, wie zB Aktienkurs, Anzahl der ausgegebenen Aktien, durchschnittliches Tagesvolumen Und Aktienverteilung Austauschoptionen auf solche Optionsbestände zur Erleichterung der Absicherung und Spekulationen durch Anleger Und Trader. Examples Die grundlegenden Attribute eines Optionsscheins und Aufruf sind die gleichen, wie. Strike Preis oder Ausübungspreis der Preis, bei dem der Optionsschein oder Option Käufer hat das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen Ausübungspreis ist die bevorzugte Begriff mit Bezug auf Optionsscheine. Maturität oder Verfall Der endliche Zeitraum, in dem der Optionsschein oder die Option ausgeübt werden kann. Option Preis oder Prämie Der Preis, bei dem der Optionsschein oder die Option auf dem Markt handelt. Zum Beispiel betrachten Sie einen Optionsschein mit einem Ausübungspreis von 5 auf a Aktien, die derzeit bei 4 gehandelt werden. Der Warrant läuft in einem Jahr ab und wird derzeit bei 50 Cent festgesetzt. Wenn der zugrunde liegende Aktien innerhalb der einjährigen Gültigkeitsdauer jederzeit über 5 gehandelt wird, steigt der Wert des Optionsscheins entsprechend an. Nehmen wir an, dass kurz vor dem einen - der Ablauf des Optionsscheins, der zugrunde liegende Aktienhandel bei 7 Der Optionsschein wäre dann mindestens 2, dh der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis des Optionsscheins, wenn der zugrunde liegende Bestand statt dessen ist Trades bei oder unter 5, kurz bevor der Warrant abläuft, wird der Haftbefehl sehr wenig Wert haben. Eine Call-Option handelt in einer sehr ähnlichen Art und Weise eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 12 50 auf einer Aktie, die bei 12 und läuft in einem Monat abläuft Wird sehen, dass der Preis im Einklang mit der zugrunde liegenden Aktie schwankt. Wenn die Aktie bei 13 50 kurz vor dem Auslaufen der Veräußerung handelt, wird der Anruf mindestens 1 wert sein. Umgekehrt, wenn die Aktie bei oder unter 12 50 am Verfalldatum des Anrufs handelt, Option verlässt sich wertlos. Intrinsic Value und Time Value Während die gleichen Variablen den Wert eines Optionsscheins und einer Call-Option beeinflussen, beeinflussen ein paar zusätzliche Macken die Optionsscheine. Aber zuerst verstehe ich die beiden grundlegenden Komponenten des Wertes für einen Optionsschein und einen Rufen Sie den intrinsischen Wert und den Zeitwert an. Der interne Wert für einen Optionsschein oder einen Anruf ist die Differenz zwischen dem Preis des zugrunde liegenden Aktienbestandes und dem Ausübungs - oder Ausübungspreis. Der innere Wert kann Null sein, aber er kann niemals negativ sein. Zum Beispiel, wenn eine Aktie handelt um 1 0 und der Ausübungspreis eines Anrufs auf 8 ist der intrinsische Wert des Anrufs 2 Wenn die Aktie bei 7 gehandelt wird, ist der intrinsische Wert dieses Aufrufs null. Zeitwert ist die Differenz zwischen dem Preis des Anrufs oder Warrant und seinen intrinsischen Wert Ausdehnung des obigen Beispiels eines Aktienhandels bei 10, wenn der Preis für einen 8-Aufruf auf 2 50 ist, ist sein intrinsischer Wert 2 und sein Zeitwert ist 50 Cent Der Wert einer Option mit null intrinsischen Wert Ist ganz aus Zeit wert Zeit Wert stellt die Möglichkeit der Aktienhandel über dem Ausübungspreis durch Option expiry. Valuation Faktoren, die den Wert eines Anrufs oder Optionsscheins beeinflussen sind. Untering Aktienkurs Je höher der Aktienkurs, desto höher der Preis Oder Wert des Anrufs oder des Optionsscheins. Strike Preis oder Ausübungspreis Je niedriger der Streik oder Ausübungspreis, desto höher der Wert des Anrufs oder Optionsscheins Warum Da jeder rationale Investor mehr bezahlen würde für das Recht, einen Vermögenswert zu einem niedrigeren Preis zu kaufen als Ein höherer Preis. Zeit bis zum Verfall Th E länger die Zeit zum Verfall, desto höher der Anruf oder Warrant. Impied Volatilität Je höher die Volatilität, desto teurer der Anruf oder Haftbefehl Dies ist, weil ein Anruf hat eine größere Wahrscheinlichkeit, rentabel zu sein, wenn die zugrunde liegende Aktie ist volatiler als wenn es Zeigt sehr wenig Volatilität. Risk-free Zinssatz Je höher der Zinssatz, desto teurer ist der Warrant oder call. The Black-Scholes-Modell ist die am häufigsten verwendete für Preisoptionen, während eine modifizierte Version des Modells für die Preisgestaltung verwendet wird Optionsscheine Die Werte der obigen Variablen werden in einen Optionsrechner gesteckt, der dann den Optionspreis zur Verfügung stellt. Da die anderen Variablen mehr oder weniger fest sind, wird die implizite Volatilitätsschätzung die wichtigste Variable bei der Preisgestaltung einer Option Es muss den oben erwähnten Verdünnungsaspekt berücksichtigen, ebenso wie sein Getriebe Gearing ist das Verhältnis des Aktienkurses zum Optionsschein und stellt die l dar Allmählich, dass der Optionsschein anbietet Der Wert des Optionsscheins ist direkt proportional zu seinem Gearing. Die Verdünnungsfunktion macht einen Warrant etwas billiger als eine identische Call-Option, um einen Faktor von nnw, wobei n die Anzahl der Aktien ausstehend ist und w die Nummer darstellt Der Optionsscheine Betrachten Sie eine Aktie mit 1 Million Aktien und 100.000 Optionsscheine ausstehend Wenn ein Anruf auf dieser Aktie bei 1 gehandelt wird, würde ein ähnlicher Haftbefehl mit dem gleichen Verfall und Ausübungspreis auf sie bei etwa 91 Cent festgesetzt werden. Anwendungen Der größte Vorteil für den Einzelhandel Investoren der Verwendung von Optionsscheinen und Anrufen ist, dass sie unbegrenzte Gewinnpotenzial bieten, während die Beschränkung der möglichen Verlust auf den Betrag investiert Der andere große Vorteil ist ihre Hebelwirkung. Ihre größten Nachteile sind, dass im Gegensatz zu den zugrunde liegenden Aktien haben sie ein endliches Leben und sind nicht zuschussfähig Payments. Consider ein Investor, der eine hohe Toleranz für das Risiko und 2.000 zu investieren hat Dieser Investor hat die Wahl zwischen der Investition in einem Aktienhandel bei 4, Oder investiert in einen Haftbefehl auf die gleiche Aktie mit einem Ausübungspreis von 5 Der Warrant läuft in einem Jahr und ist derzeit bei 50 Cent festgesetzt Der Investor ist sehr bullish auf der Aktie, und für maximale Leverage entscheidet sich ausschließlich in die Warrants zu investieren Sie daher Kauft 4.000 Optionsscheine auf den Aktienbestand Wenn die Aktie nach etwa einem Jahr, dh kurz vor dem Auslaufen der Optionsscheine, auf 7 schätzt, würden die Optionsscheine jeweils 2 wert sein. Die Optionsscheine würden im Wert von rund 8.000, was einen Gewinn von 6000 oder 300 auf die ursprüngliche Investition bedeutet Der Investor hatte sich entschlossen, in die Aktie zu investieren, ihre Rückkehr wäre nur 1.500 oder 75 auf die ursprüngliche Investition gewesen. Natürlich, wenn die Aktie bei 4 50 geschlossen hatte, kurz bevor die Optionsscheine abgelaufen waren, hätte der Investor 100 von ihr verloren 2.000 Anfangsinvestitionen in die Optionsscheine, im Gegensatz zu einem 12 5 Gewinn, wenn sie in die Aktie stattdessen investiert hatte. Schlussfolgerungen Warrants sind sehr beliebt in bestimmten Märkten wie Kanada und Hongkong In Kanada, zum Beispiel ist es c Ommon Praxis für Junior-Ressource-Unternehmen, die Geld für die Exploration, um dies zu tun, durch den Verkauf von Einheiten Jede dieser Einheit umfasst in der Regel eine Stammaktie zusammen mit einer Hälfte eines Haftbefehls, was bedeutet, dass zwei Optionsscheine sind verpflichtet, eine zusätzliche gemeinsame zu kaufen Aktie Beachten Sie, dass mehrere Optionsscheine häufig benötigt werden, um eine Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben. Diese Unternehmen bieten ihren Versicherern auch neben den Geldkommissionen im Rahmen der Vergütungsstruktur Broker Optionsscheine an. Während Optionsscheine und Anrufe bieten den Anlegern erhebliche Vorteile Derivatinstrumente sind sie nicht ohne Risiken. Anleger sollten daher diese vielseitigen Instrumente gründlich verstehen, bevor sie es wagen, sie in ihren Portfolios zu nutzen.